La companyia emet bons per augmentar el seu capital. No obstant això, els tipus d’interès del mercat i altres factors afecten el preu de venda dels bons perquè sigui superior (preu premium) o inferior (preu amb descompte) del seu valor nominal. Les primes i descomptes dels bons s’amortitzen (o diferencien) en els estats financers durant el venciment del bo. El valor en llibres d’un bo és la diferència neta entre el valor nominal i la part no amortitzada de la prima o descompte. Els comptables utilitzen aquest càlcul per registrar la pèrdua o el benefici retingut per l’empresa a causa de l’emissió de bons a una prima o preu de descompte en els estats financers.
Pas
Part 1 de 4: Entendre els fonaments bàsics dels bons
Pas 1. Conegueu els bons
Hi ha tres característiques importants de tot tipus de bons. El primer és el valor nominal o nominal, que és la quantitat total de diners que representa el bo. El segon és el tipus d’interès i l’últim és el venciment del bo en anys.
Pas 2. Comprendre com les empreses emeten bons
Les empreses venen bons a inversors per aconseguir capital. Els inversors compren bons a un preu determinat i després reben pagaments d’interessos cada sis mesos per part de l’emissor del bo. A la data de venciment dels bons, els inversors també reben efectiu al valor nominal dels bons.
Per exemple, suposem que una empresa necessita fons per recaptar capital. Per tant, l'empresa emet bons per valor de Rp. 200.000.000, amb un tipus d'interès del 10%, i arribarà a un termini de 5 anys. Els inversors compren bons. L’empresa obté diners d’inversors i millora el seu capital, però s’ha de retornar amb interessos. Al cap de cinc anys, els bons maduren. Ara l’empresa ha de pagar el valor nominal dels bons més un 10% d’interès als inversors
Pas 3. Comprendre els factors que afecten els preus dels bons
Si el tipus d’interès del bo difereix significativament del tipus d’interès global del mercat del mateix bo, el bo es vendrà amb una prima o un descompte. Els tipus d’interès canvien cada dia. Quan augmenten els tipus d’interès, baixen els preus de les obligacions. Si baixen els tipus d’interès, augmentaran els preus dels bons. Així, si la taxa d’inflació augmenta, els preus dels bons també cauran i viceversa. Finalment, els emissors i determinats bons són avaluats per les agències de qualificació creditícia. Els emissors amb altes puntuacions de crèdit també tindran preus elevats de les obligacions.
- Tornant a l'exemple anterior, l'empresa emet un bono a 200.000.000 $, un 10%, a cinc anys. Per exemple, un inversor pot rebre un retorn de la inversió superior al 10% perquè els tipus d’interès del mercat són elevats. Els inversors no compraran bons a la par, ja que és més rendible invertir en altres instruments. Així, l’empresa ven els bons per 2.000.000 de rupies per sota del preu nominal. Ara, els inversors poden comprar bons per valor de 200.000.000 IDR per 198.000.000 IDR. Quan el bo venci cinc anys després, l’inversor rep 200.000.000 IDR més un 10% d’interès.
- Si el tipus d’interès del mercat és inferior al 10%, els bons corporatius paguen millor que altres inversions. Per tant, la companyia ven els bons a un preu superior de 2.000.000 IDR superior al valor nominal. Ara, el preu de compra de bons per a inversors és de 202.000.000 IDR. quan el bo venci, l’inversor rebrà 200.000.000 IDR més un 10% d’interès.
Pas 4. Conegueu el significat del valor comptable
El valor en llibres el calcula l’emissor del bo o l’empresa que ven els bons amb l’objectiu de registrar amb exactitud el valor de la prima o de descompte dels bons als estats financers. Les primes o descomptes dels bons s’amortitzen (o diferencien) durant el seu venciment. Els comptables utilitzen aquest càlcul per distribuir l’efecte de la prima o descompte sobre el venciment del bo en els estats financers.
El valor en llibres (o el valor comptable) d’un bo en qualsevol moment és igual al valor nominal menys qualsevol descompte o més la prima restant. Abans de calcular l'import en llibres d'un bo, necessiteu informació i uns quants passos senzills de càlcul
Pas 5. Comprendre l'amortització
L’amortització és un mètode comptable que redueix el cost d’un actiu al llarg del temps. L’amortització reparteix el descompte o la prima d’un bo durant el seu venciment. A la data de venciment, el valor en llibres dels bons és igual al valor nominal.
Per exemple, suposem que una empresa ven bons de 200.000.000 $, un 10% i cinc anys amb un descompte de 2.000 $. la companyia va rebre Rp198.000.000 d’inversors. Aquesta transacció es registra com un passiu als estats financers. El descompte de 2.000.000 Rp es considera un actiu i s’amortitza o es registra en els estats financers en increments durant el venciment del bo. La diferència entre el valor nominal i la part no amortitzada del descompte o prima en aquest moment és l'import en llibres
Pas 6. Comprendre la diferència entre el valor comptable i el valor de mercat
El valor de mercat d’un bo és el preu que paga un inversor per comprar un bo. Aquest preu està influït pel mercat, per exemple, els tipus d’interès, la inflació i les qualificacions creditícies. Els bons es poden vendre amb descompte o amb una prima, segons les condicions del mercat. D'altra banda, el valor comptable és el càlcul del comptable per registrar l'impacte de les primes o descomptes en els estats financers dels emissors de bons.
El valor en llibres és el valor net dels bons emesos a l'emissor del bo. Aquest valor es calcula en funció de l'import de la prima o del descompte dels bons, la durada del venciment del bo i l'import de l'amortització registrada
Part 2 de 4: Tractament comptable de primes i descomptes
Pas 1. Prepareu l’entrada inicial del diari a la data de la venda de bons
Tant la prima com el descompte, l’empresa ha de fer una entrada inicial al diari quan es ven l’objectiu registrant l’efectiu rebut i la prima o el descompte donat. Els bons a pagar sempre es registraran a crèdit al valor nominal dels bons.
- En l'exemple anterior, l'empresa va emetre bons de 200.000.000 de rupies, de manera que va registrar a crèdit els bons a pagar de 200.000.000 de rupies.
- Si l’empresa ven els bons amb un descompte de 2.000.000 de rupies, l’empresa registrarà l’efectiu rebut en un dèbit de 198.000.000 de rupies (200.000.000 de rupies - 2.000.000 de rupies) i la prima o descompte a pagar en un dèbit de 2.000.000 de rupies.
- Aleshores, si l’empresa ven els bons amb una prima de 2.000.000 Rp, l’empresa registrarà l’efectiu rebut en un dèbit de 202.000.000 Rp (200.000.000 RP + 2.000.000 Rp) i la prima o descompte a pagar amb un crèdit de 2.000.000 Rp.
Pas 2. Calculeu l'import de la prima / descompte a amortitzar
Per fer la següent entrada, l’empresa ha de determinar l’import de la prima o del descompte que s’amortitzarà. Aquest import reduirà el saldo de la prima o el descompte a pagar. Si l'empresa utilitza el mètode d'amortització lineal, l'import d'aquest compte serà el mateix per a cada període d'informe. Aquest exemple utilitza aquest mètode per raons de simplicitat.
- Diguem que, en l’exemple d’emissió d’un bo de 200.000 dòlars, el bo fa pagaments d’interessos dues vegades a l’any. És a dir, la companyia farà un diari dues vegades que registri les despeses d'interessos. Les inscripcions addicionals s’han de fer alhora, segons l’import amortitzat de la prima o del descompte.
- Com que el venciment dels bons i els interessos es paguen semestralment, l’amortització s’efectua a 1/10 de la prima o descompte de cada període (5 anys x 2 vegades a l’any). Així doncs, segons l’exemple anterior, l’amortització de la prima o descompte es registraria en 200.000 CU (2.000.000 Rp x 1/10).
Pas 3. Calculeu la despesa d'interessos
Necessiteu l'import dels pagaments d'interessos als inversors de bons en el mateix període per poder informar amb exactitud sobre l'amortització. Els interessos es paguen una o dues vegades a l'any (període). Calculeu la despesa anual d’interessos multiplicant el tipus d’interès nominal pel valor nominal del bo. Dividiu el resultat per dos per trobar la despesa d’interès semestral.
Per exemple, per a un bo de 200.000.000 IDR, l’interès anual s’obté multiplicant el tipus d’interès nominal (10%) pel valor nominal. 200.000.000 IDR x 10% el resultat és 20.000.000 IDR. Per tant, la despesa semestral d’interessos registrada és de la meitat, que és de Rp. 10.000.000
Pas 4. Registre l'amortització del descompte / prima a l'informe anual
Cada any, l'empresa ha de registrar les despeses d'interessos pagades per la venda i manteniment de bons. Aquesta despesa d'interessos s'inclou en els pagaments d'interessos a inversors de bons més o menys l'amortització de les primes / descomptes. Per als pagaments d'interessos semestrals, l'empresa registra els dos pagaments del mateix any per separat, juntament amb l'amortització de cadascun.
- El registre és la despesa d’interessos a càrrec de la despesa total d’interessos que consisteix en pagaments d’interessos semestrals més un descompte o menys una prima.
- Si hi ha un descompte, l'empresa registra efectiu a crèdit per l'import de la despesa d'interessos i de les obligacions amb descompte pagables amb un import d'amortització. En els pagaments d’interessos semestrals, els imports dels dos registres són els mateixos.
- Si hi ha una prima, la prima de bons a pagar es registra al càrrec de l'import de l'amortització i en efectiu al crèdit de l'import de la despesa d'interessos pagada.
- Per exemple, fem servir el bo anterior de 200.000.000 de dòlars amb un descompte. L’enregistrament és un pagament semestral d’interessos de 10.000.000 Rp més un descompte d’amortització per dèbit i una despesa d’interès de 10.200.000 Rp a crèdit. La companyia també va registrar bons amb descompte a pagar amb un crèdit de 200.000 Rp i efectiu a crèdit de 10.000.000 Rp.
Part 3 de 4: càlcul del valor comptable
Pas 1. Determineu el venciment del bo
Esbrineu si el bo es ven a la par, prima o amb descompte. Determineu el temps transcorregut des de l’emissió dels bons. Per calcular l'import en llibres d'un bo, heu de conèixer l'import de la prima o descompte que s'ha amortitzat, que depèn de la quantitat de temps transcorregut des que es va emetre el bo.
Pas 2. Calculeu la part amortitzada de la prima o del descompte
La majoria de les primes o descomptes s’amortitzen mitjançant el mètode lineal. Això significa que l’amortització de cada període és la mateixa. Per exemple, suposem que es va emetre un bo de deu anys fa dos anys. S'han registrat les amortitzacions de dos anys i els 8 anys restants d'amortització. Cal calcular l'import de l'amortització sense amortitzar restant per calcular l'import en llibres de la fiança.
Per exemple, fa dos anys l'empresa va emetre un bo a deu anys amb una prima de 80.000 Rp. cada any, es registra una amortització de 8.000 u.m. (80.000 u.m. / 10 anys = 8.000 u.m. anuals). Si han passat dos anys, significa que l’empresa ha registrat una amortització de 16.000 Rp (8.000 x 2 anys) i la prima restant sense amortitzar de 64.000 Rp (8.000 x 8 anys = 64.000 Rp)
Pas 3. Calculeu el valor en llibres dels bons venuts amb una prima
Per exemple, la companyia ven bons per 1.000.000 dòlars el 10%, 10 anys per 1.080.000 dòlars i han transcorregut dos anys des de la data d’emissió. Calculeu la prima restant el preu de venda del valor nominal del bo (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). La prima de Rp80.000 s’amortitzarà durant el període de venciment de Rp8.000 per període. Com que han passat dos anys, la companyia ha registrat una amortització de Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 anys) i la prima restant sense amortitzar de Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 anys = Rp. 64.000). El valor en llibres dels bons és igual al valor nominal dels bons més la prima restant sense amortitzar. Per tant, el valor en llibres dels bons és el valor nominal de Rp. 1.000.000 + la prima restant sense amortitzar de Rp. 64.000 = Rp. 1.064.000.
Pas 4. Calculeu el valor en llibres dels bons venuts utilitzant el mateix mètode
Resteu el valor nominal de l’obra pel descompte sense amortitzar. Per exemple, una empresa ven 1.000.000 de dòlars, un 10% i deu anys a 920.000 dòlars, o bé han transcorregut dos anys des de l’emissió de bons. Amortització anual de descompte de Rp. 8.000. S'ha registrat una amortització de dos anys, deixant vuit anys a 8.000 x 8 = 64.000 CU. El valor en llibres dels bons és d’1.000 UM - 64.000 UM = 936.000 UM.
Part 4 de 4: Entendre l'amortització de bons
Pas 1. Conegueu la diferència entre el mètode d’amortització lineal i el mètode d’interès efectiu
El mètode lineal registra el mateix import d’amortització en cada període fins que vencen els bons. El mètode dels interessos efectius registra les despeses d'interessos en funció del valor en llibres dels bons i de l'import dels interessos pagats. Ambdós mètodes registren la mateixa quantitat de pagaments d'interessos cada període. La diferència és quants imports es registren en cada període i com es calculen.
Als Estats Units, el mètode lineal està permès per les regulacions de la SEC anomenades Principis de Comptabilitat Acceptats Generalment (GAAP). En altres països, es pot exigir el mètode d’interès efectiu per complir amb les Normes Internacionals d’Informació Financera (NIIF)
Pas 2. Comprendre l'amortització dels bons amb descompte mitjançant el mètode lineal
El mètode lineal registra la mateixa quantitat de despeses d'interessos en cada període de pagament d'interessos. Els saldos de deutes i bons descomptats disminuiran cada període en el mateix import fins que venci el bo i el saldo sigui zero. Segons aquest mètode, el valor en llibres dels bons al venciment és el mateix que el seu valor nominal.
Per exemple, la companyia ven un bo de 200.000.000 $, un 10%, a cinc anys per 198.000 $. un descompte de 2.000.000 de Rp (200.000.000-Rp198.000.000) i una amortització de 400.000 Rp (2.000.000 Rp) per cada període d'amortització
Pas 3. Comprendre l'amortització de la prima de bons mitjançant el mètode lineal
El mètode és similar a l’amortització lineal del descompte. Durant el venciment del bo, el saldo de la prima a pagar i dels bons continua disminuint en la mateixa quantitat cada període. Quan el bo venci, el saldo de la prima a pagar i del bo és zero, i l'import en llibres total és igual al valor nominal.
Per exemple, l’empresa ven un bo de 200.000.000 de dòlars, un 10%, a 5 anys per 202.000.000 de dòlars. La prima és de 2.000.000 de Rp (202.000.000 de Rp. 200.000.000 de Rp.) I l’amortització és de 400.000 Rp. (2.000.000 Rp.) Per cada període d’amortització
Pas 4. Comprendre l'amortització de les primes o descomptes mitjançant el mètode dels interessos efectius
El tipus d’interès efectiu és el percentatge del valor en llibres del bo fins al venciment del bo. Aquest valor apareix quan s’emet el bo i es manté constant en cada període. Segons aquest mètode, les despeses d'interessos es registren com a percentatge del valor en llibres del bo de forma constant.
- Multipliqueu el valor en llibres de l’obra al començament del període pel tipus d’interès efectiu per calcular la despesa d’interès de l’obra.
- Multipliqueu el valor nominal del bo per la taxa d’interès contractual per determinar l’interès del bo pagat.
- Disminuïu l'import de l'amortització calculant la diferència entre la despesa d'interessos de bons i els interessos de bons pagats.
