L’estat de fluxos d’efectiu és un dels quatre estats financers principals que les empreses solen preparar al final del període comptable (altres informes: balanç, compte de pèrdues i guanys i estat dels beneficis retinguts). L'estat de fluxos d'efectiu proporciona una imatge exacta de la quantitat de rebuts d'efectiu, desemborsaments d'efectiu i canvis en els saldos d'efectiu durant un any. Aquest informe es prepara calculant els canvis en els saldos d’efectiu procedents d’activitats operatives, inversions i retirades / pagaments de préstecs. L'increment o la disminució del saldo de tresoreria durant un any s'afegirà al saldo de tresoreria final de l'any passat per calcular el saldo final d'efectiu i equivalents al final de l'any.
Pas
Primera part de 4: càlcul del saldo inicial d’efectiu i dels equivalents en efectiu
Pas 1. Determineu el saldo de caixa final del període anterior
Si l'empresa ha presentat un estat de fluxos d'efectiu per al període anterior, podeu obtenir el saldo de caixa final a través d'aquest informe. En cas contrari, haureu de calcular-lo vosaltres mateixos mitjançant la informació del saldo en efectiu del balanç de l’any passat. Sumeu els efectius i els saldos equivalents en efectiu que es poden convertir en efectiu en un any. Els equivalents en efectiu consisteixen en valors del mercat monetari, dipòsits a termini i estalvis en comptes bancaris.
Pas 2. Sumeu els efectius i els saldos equivalents en efectiu
Cerqueu efectiu i equivalents en efectiu al balanç. Per exemple, a finals de l'any passat, la companyia tenia un saldo en efectiu de 800.000 Rp en efectiu. A més, hi ha valors del mercat monetari de 2.500.000 Rp, dipòsits a termini de 1.500.000 Rp i estalvis en comptes bancaris de 1.200.000 Rp.
- Afegiu-los tots per determinar el saldo de caixa final de l'any passat.
- 800.000 Rp (efectiu) + 2.500.000 Rp (valors del mercat monetari) + 1.500.000 Rp (dipòsit) + 1.200.000 Rp (estalvi) = 6.000.000 Rp (saldo de caixa final de l'any passat).
Pas 3. Determineu el saldo inicial de tresoreria de l'any en curs
El saldo a finals de l’any passat serà el saldo inicial de l’any en curs. Amb l’exemple anterior, el saldo a finals de l’any passat era de 6.000.000 de rupies. Per tant, aquesta xifra és el saldo inicial de l’any en curs.
El saldo inicial d’efectiu i equivalents de tresoreria de l’any és de 6.000.000 de rupies
Part 2 de 4: Càlcul de la quantitat d'efectiu de les activitats d'explotació
Pas 1. Prepareu una xifra de beneficis nets
Els ingressos nets són els ingressos totals després de deduir despeses, amortitzacions i impostos. Es tracta del benefici de la companyia per un any o dels diners que queden després de pagar totes les despeses. Podeu veure aquesta xifra al compte de resultats.
Utilitzant l'exemple anterior, els ingressos nets de la companyia a l'informe són de 8.000.000 de dòlars
Pas 2. Calculeu l’amortització i l’amortització
Els costos d’amortització i amortització són costos no efectius que redueixen el valor d’un actiu amb el pas del temps. Els costos d’amortització i amortització es calculen en funció del cost i la vida econòmica de l’actiu. Tot i això, aquests costos s’han d’afegir al saldo en efectiu perquè no hi ha transaccions de desemborsament en efectiu.
Seguint l'exemple anterior, els costos d'amortització i amortització de l'empresa es presenten en 4.000.000 u.m. Per tant, s’han d’afegir 4.000 dòlars al saldo en efectiu
Pas 3. Càlcul de deutes i deutes
El deute són diners que l’empresa ha de pagar als creditors. Els comptes a cobrar són diners de l’empresa prestats pels deutors per comprar béns o serveis. Al Compte de Pèrdues i Guanys, els acumulats de deutes i deutes es registren quan es produeix la transacció, independentment de si es paguen o reben diners. Per tant, s’ha de tenir en compte la meritació de transaccions que no siguin en efectiu a l’hora de fer un estat de fluxos d’efectiu.
- El saldo de comptes a cobrar a finals de l’any passat és el saldo de comptes a cobrar de principis d’aquest any. Per exemple, el saldo inicial dels comptes a cobrar és de 6.000 dòlars. Al final de l'any, el saldo de les quotes a cobrar es va convertir en Rp. 8.000.000 o va augmentar en Rp. 2.000.000 en un any. Els comptes a cobrar s’han registrat com a ingressos de l’empresa en el moment de la transacció de venda, però encara no s’han rebut en efectiu.
- Per tant, l’increment de comptes a cobrar durant el període actual indica que l’empresa ha utilitzat fons procedents d’efectiu per finançar transaccions de vendes, de manera que aquest increment de comptes a cobrar s’ha de deduir del saldo de tresoreria. Una disminució del saldo dels comptes a cobrar significa que hi ha pagaments de clients que s’han d’afegir al saldo d’efectiu.
- Basant-nos en l'exemple anterior, el saldo de comptes a cobrar que va augmentar en 2.000.000 de rupies s'ha de deduir del saldo en efectiu perquè els clients no han ingressat els fons a l'empresa.
- El saldo del deute es redueix en 1.000.000 de rupies. Aquest import s'ha d'afegir al saldo de caixa perquè l'increment del saldo de deute no es produeix en les transaccions de pagament per part de l'empresa.
Pas 4. Calculeu la quantitat d'efectiu generat per les activitats operatives
Prepareu una xifra de beneficis nets, afegiu-la a la depreciació i l’amortització i, a continuació, resteu la meritació dels comptes a cobrar i a pagar.
- Rp8.000.000 (ingressos nets) + Rp4.000.000 (despeses d’amortització i amortització) - Rp2.000.000 (augment de comptes a cobrar) + Rp1.000.000 (augment del deute) = Rp11.000.000 (saldo de tresoreria generat de les activitats operatives de l’empresa).
- L'efectiu net obtingut de les activitats operatives de la companyia és de 11.000.000 de rupies.
Part 3 de 4: Càlcul de fluxos d'efectiu procedents de les activitats d'inversió i finançament de la companyia
Pas 1. Avaluar la inversió de capital a llarg termini
La inversió de capital a llarg termini són els fons de l’empresa que s’utilitzen per adquirir equips per produir béns o serveis. Quan una empresa compra equip, hi ha una transacció d’un actiu (efectiu) a un altre actiu (equip). Per tant, la compra d’equip és un ús de diners en efectiu. De la mateixa manera, si l'empresa ven equips, hi ha un intercanvi entre actius (equips) per altres actius (efectiu o comptes a cobrar derivats de la venda d'equips). Si l’empresa compra equipament en efectiu durant el període de preparació de l’estat de fluxos d’efectiu, s’ha de tenir en compte aquesta despesa.
Pas 2. Calculeu l'impacte de l'activitat de finançament
Les activitats de finançament es poden fer retirant o amortitzant el deute a curt termini i el deute a llarg termini, emetent i comprant accions i pagant dividends. Aquestes activitats poden augmentar o disminuir el flux de caixa. La retirada de préstecs i l'emissió d'accions augmentarà el saldo en efectiu, mentre que el pagament del deute i el pagament de dividends reduirà el saldo en efectiu.
Pas 3. Feu ajustos a causa de transaccions d'inversió i finançament
Reduïu els saldos d’efectiu si l’empresa compra equipament, amortitza el deute o paga dividends. Afegiu saldos d’efectiu si l’empresa emet accions o obté nous préstecs. Suposem que aquesta empresa fa les transaccions següents:
- Va comprar un ordinador nou i va construir una cadena de muntatge per 4.000 dòlars que s’havia de deduir del saldo de caixa.
- Retireu el deute a curt termini de 500.000 Rp i emeteu accions de 250.000 Rp, augmentant així el saldo de tresoreria.
- A més, l’empresa amortitza els préstecs a llarg termini i paga un dividend de 2.000.000 IDR que s’ha de deduir del saldo de caixa.
- -Rp4,000,000 (compra de béns d’equip) + Rp500,000 (augment del deute) + Rp250,000 (emissió d’accions) - Rp3,000,000 (retorn del préstec a llarg termini) - Rp2,000,000 (pagament de dividends) = -Rp8,250,000 (disminuir els saldos d’efectiu durant el període per activitats d’inversió i finançament).
- L’ajust del saldo de tresoreria per activitats d’inversió i finançament és de –8.850.000 rp.
Part 4 de 4: càlcul del saldo de caixa final i dels seus equivalents en efectiu
Pas 1. Determineu la quantitat d'augment o disminució del saldo de tresoreria
Aquest pas es fa per esbrinar si hi ha un augment o una disminució dels saldos de caixa durant l'any en curs. Prepareu les xifres del flux de caixa total de les activitats operatives i, a continuació, afegiu-les als ajustos del flux de caixa de les activitats d’inversió i finançament. El resultat final és un augment o disminució dels saldos d’efectiu durant l’any.
- A l'exemple anterior, el flux de caixa de les activitats operatives és de 11.000.000 de rupies.
- El canvi d’efectiu derivat de les activitats d’inversió i finançament és de –8.850.000 rp.
- L’increment del saldo de tresoreria és de 11.000.000 Rp - 2.250.000 Rp = 2.750.000 Rp.
Pas 2. Calculeu el saldo final d’efectiu i equivalents
Prepareu el número de saldo de tresoreria final de l'any passat i afegiu-lo a l'augment / disminució d'efectiu durant l'any en curs. El resultat és un efectiu i un saldo equivalent en efectiu al final de l’any.
- En l'exemple de l'empresa que comentem, el saldo de tresoreria final de l'any passat va ser de 6.000.000 de rupies.
- L’increment en efectiu d’aquest any és de 2.750.000 Rp.
- El saldo final d’efectiu i equivalents de tresoreria de l’any és de 6.000.000 Rp + 2.750.000 Rp = 8.750.000 Rp.
Pas 3. Utilitzeu l'estat de fluxos d'efectiu per avaluar la salut financera de l'empresa
L'estat de fluxos d'efectiu elimina les operacions de meritació, amortització i amortització, proporcionant així informació precisa sobre les entrades i sortides d'efectiu. Aquest informe proporciona als inversors una imatge clara de la rendibilitat i l’èxit operatiu de la companyia.
- Un augment del saldo de tresoreria sol indicar que l’empresa opera de manera eficient i és responsable de gestionar les activitats d’inversió i finançament.
- Una disminució dels saldos d’efectiu pot ser una indicació de problemes en les activitats d’operacions, inversions o finançament de l’empresa. A més, aquesta informació indica que l’empresa ha de reduir determinats costos per millorar la seva situació financera.
- Tingueu en compte que l’anàlisi del flux de caixa és només una petita part de la manera de mantenir la salut financera d’una empresa. Es pot produir una disminució del saldo de tresoreria a causa d’una gran inversió per al desenvolupament futur de l’empresa. D'altra banda, una disminució del saldo en efectiu pot reflectir la negligència de la direcció en reinvertir els fons de l'empresa.
