Els esforços dels analistes no s’acaben mai per superar el mercat. Hem vist la creació de maneres de valorar les empreses i cada dia apareixen nous mètodes. Això fa que la gent sovint oblidi els mètodes tradicionals que proporcionen detalls importants sobre la força d’una empresa. La quota de mercat n’és un. El càlcul de la quota de mercat us ajudarà a determinar la força d’una empresa. Quan s’implementa correctament, aquest mètode pot mostrar les perspectives de l’empresa en el futur.
Pas
Part 1 de 3: càlcul de la quota de mercat
Pas 1. Determineu el període que voleu examinar per a cada empresa analitzada
Comproveu les vendes en un període determinat per assegurar-vos que la comparació a fer sigui vàlida. Podeu consultar les vendes durant un trimestre, un any o diversos anys.
Pas 2. Calculeu els ingressos totals o les vendes totals
Totes les empreses que cotitzen en borsa han d’emetre informes financers trimestrals o anuals. Aquests informes inclouran totes les xifres de vendes de la companyia i també poden incloure una descripció de les vendes de determinats productes o serveis a les notes a peu de pàgina dels estats financers.
Si l'empresa que s'està examinant ven una àmplia varietat de productes i serveis, no utilitzeu les vendes totals de tots els productes i serveis que voleu examinar. Cerqueu informació sobre les vendes de determinats productes o serveis als estats financers
Pas 3. Cerqueu les vendes totals del mercat
Aquesta xifra representa les vendes (o ingressos) de tota l’empresa a un mercat concret.
- Les xifres totals de vendes del mercat es poden trobar a través d’informes públics de l’associació de comerç de la indústria corresponent. Diverses empreses ofereixen serveis d’informació especialitzada sobre vendes en sectors del mercat nacional i internacional.
- També podeu afegir les vendes de les empreses més grans que venen o ofereixen productes o serveis al mercat. Si diverses empreses dominen el mercat tant que les xifres de vendes de les empreses més petites són insignificants, les xifres de vendes de totes aquestes grans empreses poden representar les vendes totals de la indústria.
Pas 4. Dividiu els ingressos totals de la companyia per les vendes totals del sector
El resultat d’aquesta divisió és la quota de mercat de l’empresa. Per tant, si una empresa té vendes d’un determinat producte de 10.000.000 de dòlars i totes les empreses de la indústria generen vendes de 150.000.000 de dòlars, la quota de mercat de l’empresa és de 10.000.000 de dòlars / 150.000.000 dòlars, és a dir, 1/15.
Algunes persones presenten quota de mercat en termes percentuals, mentre que d’altres utilitzen nombres fraccionaris ordinaris (n’hi ha que ni tan sols simplifiquen el nombre fins a la fracció més petita). La forma de presentació no és important, sempre que entengueu el significat del número
Part 2 de 3: Comprendre el paper de la quota de mercat
Pas 1. Comprendre l'estratègia de mercat de l'empresa
Totes les empreses creen productes i serveis únics i els ofereixen al mercat a diferents nivells de preus. L’objectiu és atraure certs clients perquè l’empresa pugui maximitzar els beneficis. Una gran quota de mercat (ja sigui mesurada per unitats venudes o ingressos totals) no sempre significa que sigui capaç de generar alts beneficis. Per exemple, el 2011 la quota de mercat de General Motors era del 19,4%, sis vegades més que la quota de mercat de BMW (2,82%). En el mateix període, GM va reportar un benefici de 9.200 milions de dòlars, mentre que BMW va obtenir un benefici de 4.900 milions d’euros (5.300 milions de dòlars). Tant si es mesura per unitats venudes com per ingressos totals, BMW presenta una rendibilitat superior a GM. A més de la quota de mercat, el benefici per unitat també és un dels principals objectius de totes les empreses.
Pas 2. Definiu els paràmetres del mercat
Les empreses que pretenen créixer la quota de mercat poden adoptar una estratègia coherent. Tornem a fer servir l’exemple de la indústria de l’automòbil, BMW sap que no tots els compradors de vehicles són clients potencials. BMW és un fabricant de cotxes de luxe i menys del 10% dels compradors compren cotxes de luxe. Les vendes de vehicles de luxe són només una fracció del total de 12 milions de vehicles venuts a Amèrica. BMW va vendre 247.907 cotxes el 2011, més que qualsevol fabricant de cotxes de luxe, inclosos Cadillac i Buick de GM.
Identifiqueu clarament el segment de mercat que voleu investigar. Podeu investigar en general, centrar-vos en les vendes totals o limitar-vos a productes i serveis específics. Heu de definir els límits de la investigació en examinar les vendes de cada empresa, de manera que les comparacions siguin realment úniques
Pas 3. Identifiqueu els canvis en la quota de mercat cada any
Podeu comparar el rendiment d'una empresa d'un any a un altre. També podeu comparar el rendiment de totes les empreses del mateix sector i període. Els canvis en la quota de mercat poden significar que l’estratègia de l’empresa sigui efectiva (si la quota de mercat augmenta), defectuosa (si la quota de mercat disminueix) o no s’està implementant amb eficàcia. Per exemple, es van vendre diversos cotxes BMW i la seva quota de mercat va augmentar a partir del 2010. Això indica que les seves estratègies de màrqueting i preus són més efectives que competidors com Lexus, Mercedes i Acura.
Part 3 de 3: Entendre els punts forts i les limitacions de la quota de mercat
Pas 1. Esbrineu informació sobre una quota de mercat determinada per una empresa
La quota de mercat no és el resultat final que diu tot el que heu de saber. La quota de mercat és precisament l’instrument per iniciar l’anàlisi. Heu de conèixer els punts forts i els punts febles de la quota de mercat com a indicador de valor.
- La quota de mercat és una gran eina per comparar dues o més empreses que competeixen entre elles al mercat. La quota de mercat pot mostrar el nivell de competència de les empreses d’una indústria.
- Com a resultat, la quota de mercat pot indicar el creixement d’una empresa. Si una empresa experimenta un augment de la quota de mercat durant diversos trimestres consecutius, més o menys sap crear i comercialitzar un producte que interessa al seu mercat. Això pot ser cert per al contrari.
Pas 2. Comprendre les limitacions de la quota de mercat com a indicador
Com s’ha comentat anteriorment, la quota de mercat és una eina limitada que pot ajudar a desenvolupar una percepció inicial d’una empresa. El valor de la quota de mercat no té sentit si es manté sol.
- Els ingressos totals com a únic factor determinant de la quota de mercat proporcionen poca informació sobre la rendibilitat de l’empresa. Si una empresa representa la major part de la quota de mercat però genera menys beneficis (ingressos menys despeses) que una altra empresa, la quota de mercat és un indicador menys important de l’èxit actual i futur de la companyia.
- La quota de mercat pot proporcionar més informació relacionada amb el mercat que les empreses. Alguns mercats han estat dominats constantment per una o un petit grup d’empreses, i poc ha canviat en els darrers anys. El poder del monopoli és gairebé impossible de superar per altres empreses del mercat, de manera que l’anàlisi de la quota de mercat només confirmarà aquest fet. Tot i això, les petites empreses encara poden assolir l’èxit i tenen una bona rendibilitat.
Pas 3. Penseu en com la quota de mercat configurarà la vostra estratègia d'inversió
La quota de mercat pot mostrar fins a quin punt una empresa està liderant o endarrerint-se en el seu mercat. Sens dubte, aquesta informació pot influir en les decisions d'inversió.
- No heu d’invertir en empreses que no hagin experimentat un creixement de la quota de mercat durant els darrers anys.
- Podeu controlar les empreses que han augmentat la quota de mercat durant els darrers anys. És probable que el valor d'aquesta empresa continuï augmentant, tret que la gestió i la rendibilitat de la companyia siguin pobres. Podeu veure-ho analitzant els estats financers de la companyia.
- Les empreses que experimenten una disminució de la quota de mercat poden tenir problemes. La quota de mercat no és l’únic factor per determinar el rendiment d’una empresa, però és possible que vulgueu mantenir-vos allunyats d’aquesta empresa si té beneficis en declivi o no s’ofereixen nous productes o serveis.
