Els bons es poden comprar a agències governamentals o empreses privades. En comprar bons, esteu prestant diners a l’emissor de bons. Aquests diners, anomenats el "principal" de la fiança, es retornaran als mesos o anys, quan venci la fiança. A més del principal del bo, els inversors també reben interessos pagats per l'emissor fins que venci el bo. Per determinar l'import dels interessos que rep cada any, cada mes o sis mesos, heu de poder calcular l'import dels pagaments d'interessos d'un bo.
Pas
Part 1 de 2: Comprensió dels pagaments de bons
Pas 1. Estudi dels vincles
La compra de bons es pot comparar amb la compra de deutes o els préstecs a una empresa. Aquests bons reflecteixen el deute relacionat. Igual que el deute ordinari, els emissors de bons han de pagar interessos a intervals fixos durant un determinat període de temps i retornar el principal dels bons als inversors quan el deute venci..
Les empreses i els governs emeten bons per augmentar els costos del projecte o finançar operacions quotidianes. En lloc de demanar préstecs als bancs, les empreses emeten bons per obtenir taxes d’interès del préstec més baixes i fugir de les restriccions de la normativa bancària
Pas 2. Conegueu els termes relacionats amb els pagaments d’interessos de bons
Hi ha molts termes únics quan es tracta de bons i cal entendre’ls per poder invertir correctament en bons i calcular els ingressos per interessos rebuts.
-
Valor nominal (par).
El valor nominal del bo es pot considerar com el principal del deute. Aquest és l'import inicial del préstec i es torna quan venci el bo.
-
Venciment (venciment).
El final del termini del préstec s’anomena venciment. Aquesta és la data de devolució principal del préstec a inversors de bons. Si coneixeu la data de venciment de l’objectiu, també coneixeu la durada del termini de l’objectiu. Alguns bons poden tenir venciments de 10 anys, 1 any o fins i tot 40 anys.
- Cupó. Es pot considerar que els cupons són pagaments d’interessos de bons. Els cupons de bons solen presentar-se com un percentatge del valor nominal del bo. Per exemple, un bo pot tenir un cupó del 5% contra el valor nominal del bo de 10.000.000 de dòlars. En aquest cas, el valor del cupó és de 500.000 IDR (0,05 vegades 10.000.000 IDR). Tingueu en compte que el tipus d’interès del cupó és sempre en termes anuals.
Pas 3. Distingiu els rendiments del cupó i dels bons
És important conèixer la diferència entre el rendiment (taxa de rendiment de la inversió) i els bons cupons per no calcular malament els ingressos per interessos.
- De vegades, els bons inclouen números de rendibilitat i cupons. Per exemple, el cupó d'un bo pot ser del 5% i el valor del rendiment és del 10%.
- Això es deu al fet que el valor d'un bo pot fluctuar amb el pas del temps i el rendiment és el percentatge de pagaments anuals de cupons a partir del seu "valor actual". De vegades, els preus dels bons pugen i baixen, cosa que significa que el preu dels bons es diferencia del valor nominal.
- Per exemple, suposem que compreu un bo amb un valor nominal de 10.000.000 de dòlars. El tipus d’interès del cupó d’aquest bo és del 5% o 500.000 IDR anuals. Ara, suposem que el preu del vostre bo es redueix a 5.000 dòlars el primer any a causa d’un canvi en els tipus d’interès. Rendibilitat del bo fins al 10%. Com que el rendiment del bo és un pagament de cupons basat en el seu valor actual, el valor del cupó (500.000 Rp) es converteix en el 10% del seu valor actual (5.000.000 Rp). Quan baixen els preus dels bons, el percentatge de rendiment augmenta.
- Els preus del mercat dels bons varien a causa de les fluctuacions del mercat. Per exemple, si en el moment de comprar un bo, el tipus d'interès a llarg termini puja del 5% (igual al tipus de cupó), el preu de mercat d'un bo de 10.000.000 de dòlars cau a 5.000 dòlars. Com que el cupó de bons només és de 500.000 IDR, el preu de mercat ha de baixar a 5.000.000 IDR quan el tipus d’interès sigui del 10% per atreure inversors a comprar els bons.
- Tot i que sembli complicat, no us haureu de preocupar, perquè en el càlcul dels tipus d’interès dels bons només cal conèixer el valor del cupó. Si esteu atent, notareu que en els dos exemples anteriors, tot i que els percentatges són diferents, els imports de pagament són els mateixos.
- Recordeu que si no veneu els bons i els manteniu fins al venciment, el principal dels bons es percebrà independentment del preu de mercat actual dels bons.
Part 2 de 2: Càlcul de pagaments d’interessos sobre bons
Pas 1. Mireu el valor nominal del bo
Normalment, els bons tenen un valor nominal de 5.000.000 IDR i múltiples d’ells. Recordeu que el valor nominal del principal del bo es torna al venciment.
Suposem que, en aquest cas, el valor nominal del bo és de 5.000 dòlars. és a dir, presteu 5.000.000 de rupies i espereu que es retornarà aquesta quantitat en la data de venciment
Pas 2. Conegueu la taxa de "cupó" del bo quan es va emetre
Aquest tipus d’interès es recull al document del bo. Els tipus d’interès dels cupons també es poden anomenar tipus d’interès nominals o contractuals.
- El tipus d’interès del cupó es determina quan els bons emesos no canvien i s’utilitza per determinar els pagaments d’interessos fins que maduren els bons.
- En aquest cas, assumeixi una taxa de cupó del 5%.
Pas 3. Multiplicar el valor nominal del tipus de cupó
Multipliqueu el valor nominal del bo per la taxa de cupó per obtenir la quantitat d'interès en rupies cada any.
- Per exemple, si el valor nominal del bo és de 10.000.000 de dòlars i el tipus d’interès és del 5%, multipliqueu els dos per esbrinar exactament quants diners rebeu cada any.
- Recordeu, quan multipliqueu els percentatges, primer convertiu el nombre en una fracció decimal. Per exemple, el 5% es converteix en 0,05.
- 10.000.000 IDR vegades 0,05 és 500.000 IDR. Per tant, els vostres ingressos anuals per interessos són de 500.000 IDR.
Pas 4. Calculeu el pagament d'interessos per a cada fiança
Els interessos se solen pagar dues vegades a l’any.
- Aquesta informació apareix en comprar bons.
- Si la fiança es paga dues vegades a l'any, el pagament anual s'ha de dividir per dos. En aquest cas, rebrà 250.000 IDR cada sis mesos.
Pas 5. Cerqueu l'interès mensual
Si els interessos dels bons es paguen mensualment, utilitzeu el mateix enfocament anterior, però dividiu els pagaments d’interessos anuals per 12 perquè hi ha 12 mesos a l’any.
- En aquest cas, 500.000 IDR dividits per 12 equivalen a 41.600 IDR, el que significa que rebreu un ingrés per interessos de 41.600 IDR cada mes.
- Rebreu interessos només pels dies de propietat del bo. Si compreu una fiança entre dies que paguen interessos, l'import dels interessos deguts del propietari anterior durant el període de permanència de la fiança s'inclourà al preu de venda / mercat de la fiança.
Consells
- Els factors econòmics poden afectar el valor dels bons. Aquests factors inclouen els tipus d’interès prevalents al mercat de bons, la taxa d’inflació i els riscos inherents a la institució emissora de bons. Per exemple, si l’empresa emissora té problemes financers o està a punt de fallir, el tipus d’interès pot ser més elevat, de manera que els inversors continuen interessats a comprar-lo tot i que el risc d’inversió és molt gran.
- L’avantatge de comprar bons és la renda d’interessos que continua arribant cada mes i que s’acostuma a pagar semestralment.
- Els bons tenen tres categories principals segons la data de venciment. Els bons a curt termini vencen en un any o menys. Els bons a mig termini / intermedis vencen en 2-10 anys. Els bons a llarg termini triguen més de deu anys a madurar. Els tipus d’interès elevats se solen adjuntar als bons amb venciments molt llargs.
