Juntament amb la creixent volatilitat i la crisi dels mercats financers mundials dels darrers anys, la inversió en or és cada vegada més popular de tant en tant. Tot i això, encara hi ha molts inversors que no estan convençuts que l'or és un bon producte d'inversió i una bona eina per comprar actius. En essència, heu d’entendre la diferència entre invertir en or i altres mètodes d’inversió per poder realitzar compres que s’ajustin als vostres objectius a llarg termini.
Pas
Mètode 1 de 2: comprensió dels riscos i beneficis de la inversió en or
Pas 1. Estudieu la història de l'or com a mitjà de pagament
L’or s’ha utilitzat com a mitjà de pagament molt més temps que la majoria d’altres instruments. Tot i que no tots els llocs accepten l'or com a mitjà de pagament ideal, hi ha molts que ho accepten de manera que l'or es considera una moneda universal "de facto" des del segle XIX. Tot i que ja no s’utilitza com a mitjà de pagament habitual, hi ha molta gent que creu que cal tornar a utilitzar l’or com a moneda.
- La majoria de les potències econòmiques mundials van decidir abandonar el nivell de pagament en or durant la Gran Depressió. Els Estats Units van abandonar parcialment aquesta moneda durant el regnat de Franklin Roosevelt i se’n van oblidar completament quan Richard Nixon va esdevenir president.
- Gairebé tota la moneda moderna és paper moneda, el valor del qual és determinat pel govern que va emetre els diners. Els crítics de l'estandardització del valor de l'or diuen el mateix sobre l'or (només es valora perquè el govern ho considera valuós).
Pas 2. Comprendre per què l'or és una bona inversió
Normalment, l'or es compra com a "xarxa de seguretat" a diverses formes de risc d'inversió al mercat. En altres paraules, pot proporcionar protecció contra el mal rendiment del mercat, la inflació i les fluctuacions monetàries. El preu de l'or està determinat per la quantitat de demanda i oferta, no per la valoració de la moneda o la disminució del rendiment del mercat.
- L’or pot fer que la vostra cartera d’inversions sigui més variada. Una de les claus de la diversificació financera és tenir diversos actius (accions, bons, propietats immobiliàries, metalls preciosos i altres productes bàsics). Quan es diversifiquen els actius, és molt important recollir actius que tinguin valors diferents (no correlacionats entre si). Tradicionalment, l'or ha tingut una correlació baixa amb els mercats borsaris dels Estats Units, els mercats emergents i els bons d'alt valor. De fet, l'or té una correlació inferior amb aquests actius que la correlació entre un actiu i un altre. Això significa que l'or té un alt potencial de diversificació.
- L’or també serveix com a xarxa de seguretat contra la inflació. Els preus de l'or tendeixen a augmentar juntament amb la inflació. Això passa perquè quan es produeix la inflació, els inversors augmenten el valor de l’or comprant-lo com a alternativa a l’efectiu.
- Tot i que els beneficis de l'or com a inversió són molt discutits, se sol considerar un bon dipòsit de valor. Fins i tot si el poder adquisitiu d’efectiu disminueix amb el pas del temps a causa de la inflació, el valor de l’or es mantindrà estable.
Pas 3. Comprendre per què l'or és una mala inversió
Hi ha una opinió creixent entre els inversors que l'or no és un producte d'inversió segur, ni tampoc és la millor xarxa de seguretat contra la inflació.
- Alguns investigadors d'inversió veuen que la demanda d'or no augmenta en realitat quan les accions cauen o les divises perden valor. Hi ha molts experts que creuen que l’augment del preu de l’or només es produeix per la por dels inversors que el compren a corre-cuita perquè creuen que augmentarà el preu. Si aquesta suposició és correcta, l'or no és una inversió segura, tal com s'ha afirmat.
- Un examen exhaustiu de la trajectòria de l’or mostra que el valor de l’objecte només ha augmentat unes quantes vegades durant una inflació severa o un comportament en declivi del mercat. Tot i que algunes persones creuen que l’or es pot convertir en una moneda alternativa quan s’enfonsa un ordre econòmic, encara n’hi ha molts que són escèptics.
- L’or no proporciona cap garantia de retorn de la inversió com altres tipus d’inversions. El famós inversor, Warren Buffet, es nega a invertir en or de cap forma. Segons ell, no té sentit invertir en un material que no tingui gaire ús si es pot comprar accions a una empresa amb ànim de lucre.
Pas 4. Conegueu els factors que afecten el valor de l'or
Independentment del que diguin els crítics, la compra d’or s’ha convertit en una eina d’inversió popular a totes les generacions. Hi ha diversos factors que afecten el preu de l'or:
- L’acord d’or de Washington és un acord realitzat el 1999 per limitar la venda d’or de 14 països en un any. El motiu d’aquest acord és evitar que el mercat sigui un excés d’oferta d’or perquè el preu baixi. Els crítics sovint ataquen l’acord veient-lo com una molèstia per a l’oferta i la demanda normals.
- El deteriorament del rendiment econòmic pot fer que els inversors venguin els seus productes o actius en efectiu. Això fa augmentar l’oferta i disminuir la demanda, de manera que el preu de l’or disminueix.
- Les crisis o guerres nacionals tendeixen a augmentar la demanda d'or dels inversors, generalment perquè temen la depreciació de la moneda. Els inversors compren accions i matèries primeres d’or per combatre la crisi econòmica i donar suport al valor de les accions en general.
Mètode 2 de 2: Comprar accions d'or
Pas 1. Apreneu les diferents maneres de comprar accions d'or
En general, es pot invertir en accions d'or de tres maneres: es poden comprar accions directament a través d'una empresa minera d'or; Podeu comprar fons negociats a canvi d’or; i podeu comprar fons d'inversió d'or.
Hi ha diversos avantatges i desavantatges en cadascun d’aquests mètodes. La compra d’accions d’una empresa minera proporciona accés directe al lucratiu però alt risc de la mineria d’or, mentre que la compra mitjançant fons d’inversió i borses d’or té un risc inferior i una millor diversificació
Pas 2. Analitzeu empreses específiques de mineria d'or
La forma més senzilla d’invertir en or és comprar accions en empreses mineres. Es tracta d’un mètode d’alt risc, però el benefici és més gran. Invertir en una empresa minera és el mateix que apostar perquè la companyia pugui obtenir beneficis, molt diferent de la inversió en diversos llocs. Analitzar l’empresa a fons és molt important perquè heu d’estar segur que poden tenir un millor rendiment que els seus competidors.
- A l’hora d’escollir les existències de mineria d’or, tingueu en compte algunes coses. Observeu el cost de producció. Els productors d'or tenen un baix poder adquisitiu. Per tant, la capacitat de produir or amb baixos costos operatius és primordial. Aquesta informació es pot trobar al lloc web de l’empresa en qüestió. Visiteu la pàgina "Relacions amb inversors" i llegiu els informes de guanys anuals o trimestrals.
- Presteu atenció a la quantitat de producció. Una empresa forta hauria de poder augmentar la seva producció anual. Una producció forta equival a grans beneficis i baix cost de producció. Consulteu l'informe anual de l'empresa per obtenir indicacions sobre l'evolució de la producció. Una empresa sol incloure aquest informe en forma de gràfic.
- Compareu el deute de la companyia amb els seus competidors. La millor manera d’examinar el deute és utilitzar la ràtio deute / renda variable, que és una comparació entre els actius d’una empresa i els seus deutes. Aquesta informació es pot trobar a llocs web com Morningstar.com. Com més baixa sigui la proporció, millor.
- Mireu la valoració de l’empresa. Quins són els ingressos d’una empresa en comparació amb una altra? Compareu la relació preu-beneficis dividint el preu de les accions per guanys. Aquesta informació es pot trobar a llocs web com Morningstar.com, com més baix sigui, millor.
Pas 3. Invertiu en fons d'inversió d'or
Si trieu l’opció de menor risc o no trobeu una empresa convincent, busqueu inversions basades en fons d'inversió. Els fons utilitzats inclouen una cartera d’empreses que minen, processen i distribueixen or. Hi ha diversos avantatges de comprar una inversió en fons d'inversió:
- Aquests fons proporcionen més diversificació que la compra d’accions en una o més empreses. Tot i que les existències de mineria d'or solen augmentar i baixar amb el preu de l'or, hi ha una gran variació del rendiment basada en l'eficiència i la qualitat de la gestió de l'empresa. La compra d’un fons d’inversió elimina el risc d’escollir una inversió dolenta (com comprar accions en una empresa amb un deute important, per exemple) i limita el risc d’altres factors que afecten tota la indústria.
- Els fons d'inversió d'or es gestionen de forma activa i professional. Això vol dir que podeu permetre als professionals triar quines empreses es consideren les millors del sector. Un bon gestor financer escollirà una llista d’accions que es preveu que el rendiment continuarà augmentant a la indústria de l’or. Comprendre que hi ha costos per comprar fons d'inversió. Aquesta comissió inclou fons de gestió d’estocs i normalment equival a una fracció dels fons que inverteix. Cerqueu gestors que cobrin un 1% o menys de la vostra inversió total.
- Quan escolliu un fons d'inversió d'or, tingueu en compte el seu rendiment passat, les seves comissions (com més baixes millor) i la seva classificació al lloc web de Morningstar (com més alta millor). Les avaluacions basades en períodes de temps llargs són més rellevants que les curtes. També podeu conèixer el seu rendiment passat a través del lloc web del gestor. Morningstar té un sistema de qualificació de 5 estrelles per a fons d'inversió.
Pas 4. Invertiu a la borsa
Les borses de valors són una mica similars als fons d'inversió, ja que ofereixen als inversors accés a una àmplia gamma d'accions i bons a preus assequibles. Algunes borses ofereixen accés directe per comprar i mantenir aquestes mercaderies, mentre que altres proporcionen accés de compra i venda a contractes de futurs. La compra d’or implica directament el valor de l’emmagatzematge i es fa en funció del seu preu de venda actual, mentre que els contractes de futurs són instruments financers que es fan en funció de les prediccions del preu futur de l’or.
- Les borses de valors es diferencien dels fons d'inversió pel fet que venen obertament productes d'inversió com ara accions, mentre que els seus preus es fixen en funció d'un índex com XAU, GDM o CDNX (El valor dels fons d'inversió s'actualitza diàriament en funció del valor dels actius en ell).
- La inversió en or a la borsa sol ser un cost inferior als fons d'inversió perquè no utilitza un gestor financer actiu, sinó que es fa passivament en funció d'un índex. Per exemple, els productes d'or SPDR a la borsa només segueixen el preu dels lingots d'or. En comprar aquest producte, indirectament teniu or.
- Les borses de valors són una gran opció si voleu una major flexibilitat a un cost inferior. Les borses no només permeten invertir en or, sinó també invertir en la pròpia explotació minera d’or. L’inconvenient més notable és l’absència d’un gestor actiu. Per tant, hi ha poques possibilitats de superar el rendiment de l’índex que s’utilitza, ja que bàsicament inverteix en l’índex. D'altra banda, la possibilitat de rendiment sota l'índex també és menor.
Pas 5. Comprar accions d'or
Un cop hàgiu decidit utilitzar un dels mètodes d’inversió, és hora de fer una compra. Els tres mètodes anteriors es poden executar mitjançant un corredor en línia, com TD Ameritrade o E * Trade. També podeu trobar corredors de valors fora de línia.
- Després d'obrir un compte nou, busqueu el símbol de la marca de valors o de la borsa desitjada. Per exemple, si voleu comprar accions Barrick Gold, el símbol és NYSE: ABX. Això significa que Barrick Gold (o ABX) es negocia a la borsa de Nova York, Estats Units.
- Per comprar-lo, només cal que introduïu una comanda de compra a través del vostre corredor i, a continuació, introduïu el símbol de la borsa, la borsa o el fons d'inversió desitjat i el nombre d'accions que vulgueu comprar i, a continuació, envieu una compra. Si hi ha prou efectiu al vostre compte, les accions ja són vostres. Tingueu en compte que els corredors solen demanar comissions que varien molt.
- Aquesta compra també es pot fer contactant amb el corredor a través del número que apareix al lloc web oficial.
- Es poden adquirir fons d'inversió mitjançant serveis d'assessorament financer. L’assessor sol·licitarà comissions addicionals diferents de les cobrades per la gestió del fons d'inversió. Aquests serveis d’assessorament poden ser útils per ajudar-vos a trobar el finançament més adequat.
Consells
- Restableix les compres d'or segons l'estratègia d'inversió. L’or no sempre ofereix grans rendiments a la inversió a llarg termini. Com a mercaderia “no consumida”, la seva oferta és relativament constant, però la seva demanda és altament volàtil. Si utilitzeu l'or com a xarxa de seguretat, veneu l'or quan el rendiment del mercat sigui elevat i torneu a comprar-lo quan les condicions del mercat siguin inestables.
- Fer una pregunta. No sou un professional de la indústria, però hauríeu de deixar la gestió de l'or a un professional certificat. Assegureu-vos que confieu en qui gestiona els vostres diners.
