Com invertir en accions (amb imatges)

2024 Autora: Jason Gerald | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 11:00

No és casualitat que la majoria de les persones riques inverteixin en borsa. Tot i que encara podeu perdre diners, invertir a la borsa és una de les millors maneres d’assolir la seguretat financera, la independència i la riquesa que duraran generacions. Tant si només esteu començant a estalviar com si ja esteu creant un fons de jubilació, els vostres diners han de funcionar amb la mateixa eficiència i diligència que ho van fer quan vau intentar guanyar-los. Tot i això, per tenir èxit al mercat de valors, heu de començar amb una comprensió sòlida de com funciona el mercat de valors. Aquest article us guiarà pel procés de presa de decisions d’inversió i pel bon camí per convertir-vos en un inversor d’èxit. Aquest article té com a objectiu discutir com invertir específicament en el món de les accions. Per obtenir orientacions sobre el comerç de valors i fons conjunts, busqueu articles relacionats.

Pas

Part 1 de 3: definir els vostres objectius i expectatives

Pas 1. Creeu una llista de desitjos

Per establir objectius, heu de pensar en les coses o experiències que voleu i us costaran diners. Per exemple, quin tipus d’estil de vida li agradaria tenir després de jubilar-se? Només voleu les coses habituals? Utilitzeu aquesta llista per ajudar-vos a establir objectius per al següent pas.

Fer una llista també us ajudarà si voleu estalviar diners per a les necessitats futures dels vostres fills. Per exemple, voleu enviar els vostres fills a una escola o universitat privada? Voleu comprar-los un cotxe? Preferiria una escola pública i utilitzar el seu excés de diners per a una altra cosa? Establir una imatge clara del que voleu us ajudarà a establir objectius per estalviar diners i invertir

Pas 2. Determineu els vostres objectius financers

Per crear un pla d’inversions, primer heu d’entendre per què voleu invertir. En altres paraules, quin tipus d’objectiu financer voleu i quant heu d’invertir per assolir aquest objectiu? Els vostres objectius haurien de ser el més específics possibles, de manera que sabreu què heu de fer per assolir-los.

Els objectius financers més populars són la compra d’una casa, el pagament de l’educació universitària del vostre fill, la creació d’un fons d’emergència i l’estalvi per a la jubilació. En lloc d’establir un objectiu general com “ser propietari d’una casa”, trieu un objectiu específic: “Estalvieu 600 milions d’IDR per a un pagament inicial d’una casa de 3.000 milions d’IDR (la majoria dels préstecs hipotecaris requereixen un pagament inicial del 20 al 25% per obtenir el millor tipus d’interès).
La majoria d’assessors en inversions us recomanaran que estalvieu almenys vuit vegades el vostre salari per a necessitats de jubilació. D’aquesta manera, podreu jubilar-vos amb el 85% dels vostres ingressos anuals. Per exemple, si us jubileu amb un salari de 8 milions d’IDR, haureu d’esforçar-vos a cobrar cada any almenys 64 milions d’IDR per mantenir-vos en la jubilació anticipada.
Utilitzeu una calculadora de matrícula per determinar quants diners heu d’estalviar per a l’educació del vostre fill, quant espereu contribuir i els diferents tipus d’ajuda financera que el vostre fill / a podria obtenir, en funció dels vostres ingressos i del valor total dels vostres actius. Tingueu en compte que aquestes tarifes variaran molt segons la vostra ubicació i el tipus d’escola que vulgueu (per exemple, privada, pública, etc.). Recordeu també que les despeses durant la universitat no només cobreixen els costos de l'educació, sinó també d'altres, com el cost de les pensions, el transport, els llibres i els subministraments universitaris.
Tingueu en compte el factor temps a l’hora de fixar els vostres objectius. Això és especialment cert per a projectes a llarg termini com els fons de pensions. Per exemple: John va començar a estalviar diners als 20 anys amb un compte de jubilació, amb un tipus d’interès del 8%. Pot estalviar 30 milions de dòlars anuals durant els propers deu anys i, a continuació, deixar d'estalviar, però encara deixa els diners al seu compte intactes. Quan tingui 65 anys, els seus diners totals ascendiran a 6.400 milions d’IDR.
Molts llocs ofereixen "calculadores d'estalvi" que us poden mostrar quant creixerà la vostra inversió en un període de temps i tipus d'interès determinats. Tot i que aquests llocs web no substitueixen l’assessorament d’un professional financer, les seves calculadores us poden donar una idea aproximada per començar.
Després d’establir un objectiu, utilitzeu la diferència en la vostra posició financera actual i en el futur que vulgueu per determinar el tipus d’interès necessari per assolir aquest objectiu.

Pas 3. Definiu el vostre perfil de risc

L'acció que feu per obtenir interessos és igual al risc requerit. El vostre factor de risc té dues variables: la vostra capacitat per assumir riscos i la vostra voluntat de fer-ho. Hi ha algunes preguntes importants que us hauríeu de fer en aquesta etapa, per exemple:

En quina etapa de la vida ets? En altres paraules, els vostres ingressos són més baixos o més a prop del màxim potencial?
Esteu disposat a assumir més riscos per obtenir més rendiments?
Quant de temps té l'objectiu d'inversió?
Quins recursos líquids (la liquiditat parla de coses que es poden convertir immediatament en diners) necessiteu per assolir els vostres objectius a curt termini i mantenir un estalvi suficient? No invertiu a la borsa fins que no tingueu un fons d’emergència de sis a dotze mesos de despeses de vida. Això és només per si perdeu la feina. Si heu de liquidar una acció després de mantenir-la durant menys d’un any, això vol dir que només especuleu i no inverteix.
Si el perfil de risc d'una inversió potencial no coincideix amb el vostre nivell de tolerància, significa que no és adequat per a vosaltres. Oblida-ho.
La vostra assignació d’actius variarà en funció de la vostra etapa de vida. Per exemple, pot ser que hàgiu invertit un percentatge més elevat a la borsa quan era més jove. A més, si la vostra carrera és estable i pagueu un salari bastant bo, la vostra feina es convertirà en un vincle: podeu confiar-hi per obtenir ingressos estables a llarg termini. Això us permet assignar-ne més a la borsa. D’altra banda, si la vostra feina no genera ingressos estables, per exemple, sou borsari o corredor d’inversions, haureu de destinar menys diners a la borsa i més diners per aconseguir l’estabilitat dels fons d'inversió. Tot i que les accions fan que els vostres actius creixin més ràpidament, també comporten més riscos. A mesura que envelleixis, podeu passar a inversions més estables, com ara fons d'inversió.

Pas 4. Més informació sobre el mercat

Dediqueu tot el temps possible a llegir sobre la borsa i el món de l’economia en general. Escolteu les aportacions i prediccions dels experts per desenvolupar una idea de l’estat de l’economia i dels tipus d’accions valuoses. Hi ha alguns llibres clàssics d’inversió per començar:

The Intelligent Investor and Security Analysis de Benjamin Graham és un llibre d’inversions excel·lent per a principiants.
La interpretació dels estats financers de Benjamin Graham i Spencer B. Meredith. Aquest llibre conté una forma breu i ràpida de llegir els estats financers.
Expectations Investing d’Alfred Rappaport i Michael J. Mauboussin. Aquest llibre molt llegible proporciona una nova perspectiva sobre l’anàlisi de seguretat i és un gran complement als llibres de Benjamin Graham.
Accions comunes i beneficis poc freqüents (i altres títols) de Philip Fisher. Warren Buffett va dir una vegada que és un 85% de Graham i un 15% de Fisher. Podria ser que estigués minimitzant la influència de Fisher en la configuració del seu estil d’inversió.
"Els assaigs de Warren Buffett", que és un recull de cartes anuals de Warren Buffett als accionistes. Tota la fortuna de Warren Buffet prové d’invertir i té molts consells útils per a aquells que vulguin seguir els seus passos. Buffett ha posat aquestes cartes a la seva disposició per llegir-les gratuïtament a Internet: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
The Theory of Investment Value de John Burr Williams, que és un dels millors llibres a l’hora de parlar de preus de les accions.
One Up on Wall Street i Beating the Street, tots dos escrits per Peter Lynch. Peter és un gerent financer d’èxit. Aquests llibres són fàcils de llegir, informatius i entretinguts.
Deliris populars extraordinaris i la bogeria de les multituds de Charles Mackay i Reminiscències d'un operador de valors de William Lefevre. Tots dos llibres utilitzen exemples de la vida real per il·lustrar els perills de la reacció emocional i la cobdícia a la borsa.
També podeu fer cursos bàsics o d'inversió per a principiants que s'ofereixen a Internet. De vegades, aquests cursos estan disponibles de forma gratuïta, oferts per empreses com Morningstar i T. D. Ameritrade. Algunes universitats, com ara Stanford, ofereixen cursos d'inversió en línia.
Els centres educatius comunitaris i d’adults també poden oferir cursos de finançament. Els cursos que ofereixen solen ser gratuïts o de baix cost i us poden proporcionar una visió general sòlida del món inversor. Cerqueu en línia per trobar cursos a la vostra zona de residència.
Practiqueu "en paper". Simul·leu la compra i la revenda d’accions amb el preu de tancament cada dia. De fet, podeu fer-ho en paper o podeu registrar-vos per obtenir un compte de pràctiques en línia gratuït a llocs com Funciona el mercat. Practicar us ajudarà a formar la vostra estratègia i coneixement, sense haver de córrer el risc de perdre diners reals.

Pas 5. Formuleu les vostres expectatives sobre el mercat de valors

Tant si sou un professional o un principiant, aquest pas és difícil, ja que implica tant un aspecte artístic com un científic. Heu de desenvolupar la capacitat de recopilar grans quantitats de dades financeres sobre el rendiment del mercat. També heu de desenvolupar una "sensació" del que mostren i no mostren les dades.

Per això, molts inversors compren accions de productes que coneixen i utilitzen. Penseu en els productes que teniu a casa. Des del que hi ha a la sala d’estar fins al que hi ha a la nevera, segur que coneixereu molt bé aquests productes i podreu jutjar-ne el rendiment de manera ràpida i intuïtiva comparant productes similars dels competidors.
Per als productes per a la llar, intenteu imaginar les condicions econòmiques que us podrien impedir comprar-los o fer que cerqueu productes de millor / pitjor qualitat.
Si les condicions econòmiques permeten a la gent comprar productes que coneixeu, pot ser que tingueu en compte que podeu invertir en aquests productes.

Pas 6. Centreu els vostres pensaments

Quan intenteu desenvolupar expectatives generals sobre les condicions del mercat i els tipus d’empreses que probablement tindran èxit en les condicions econòmiques actuals o futures, haureu de fer prediccions en diversos àmbits específics, inclosos:

La direcció dels tipus d’interès i la inflació, i com poden afectar les compres de fons de renda fixa o de renda variable. Quan els tipus d’interès siguin baixos, hi haurà més consumidors i empreses amb diners. Els consumidors tenen més diners perquè puguin comprar més béns. Això fa que els ingressos de l’empresa augmentin, de manera que la companyia pugui invertir per desenvolupar el seu negoci. Així, els tipus d'interès més baixos es traduiran en un augment dels preus de les accions. D’altra banda, l’augment dels tipus d’interès pot reduir els preus de les accions. Els tipus d’interès elevats dificulten o costen els préstecs. Els consumidors estalviaran més i les empreses tindran menys diners per invertir. La taxa de creixement pot aturar-se o disminuir.
El cicle econòmic, que inclou una visió macroeconòmica àmplia. La inflació és un augment general dels preus durant un període de temps determinat. La inflació moderada o "controlada" se sol considerar bona per a l'economia i el mercat de valors. Els tipus d'interès baixos, combinats amb una inflació moderada, tindran un efecte positiu sobre el mercat. Els alts tipus d’interès i la deflació solen provocar la caiguda dels preus de les accions.
Condicions desitjades en sectors econòmics específics, inclosa una perspectiva microeconòmica. Normalment es considera que algunes indústries han tingut un bon rendiment en períodes de creixement econòmic, com ara l’automoció, la construcció i l’aviació. En una economia forta, és més probable que els consumidors se sentin segurs del seu futur, de manera que gasten més diners i compren més béns. Aquestes indústries i empreses es consideren empreses "cícliques".
Altres indústries tindran un bon rendiment en una economia dolenta o en declivi. Aquestes indústries i empreses normalment no es veuen afectades per les condicions econòmiques. Per exemple, les companyies d’assegurances i productes de primera necessitat, que es veuran menys afectades pel nivell de confiança dels consumidors en el futur, perquè encara han de pagar l’assegurança de llum i de salut. Aquestes indústries i empreses es coneixen com a empreses "defensives" o "contracícliques".

Part 2 de 3: Inversions

Pas 1. Determineu l'assignació d'actius

En altres paraules, determineu quants diners utilitzarà en diferents tipus d’inversions.

Decidiu quants diners invertireu en accions, metalls preciosos, quant destinar a alternatives més agressives i quant us quedareu en efectiu i els seus equivalents (per exemple, certificats de dipòsit, certificats de tresor, etc.).
L'objectiu aquí és determinar un punt de partida basat en les expectatives del mercat i la tolerància al risc.

Pas 2. Trieu el vostre tipus d’inversió

Els vostres objectius de "risc i benefici" us ajudaran a eliminar algunes de les opcions. Com a inversor, podeu optar per comprar accions en empreses individuals, com Apple o McDonalds. Aquest és el tipus d’inversió més bàsic. L’enfocament ascendent es produeix quan compreu i veneu cada acció de forma independent en funció de les vostres projeccions sobre el seu preu i dividends futurs. Invertir directament en el mercat de valors no suposarà el cost d’un fons d’inversió, però requereix més esforç per garantir un bon nivell de diversificació.

Trieu l'estoc que millor s'adapti a les vostres necessitats d'inversió. Si sou una persona amb ingressos elevats, teniu poca necessitat present / immediata i teniu una tolerància al risc elevada, trieu accions que no en facin o que paguen pocs dividends, però que tinguin una taxa de creixement prevista a nivells superiors a la mitjana.
Els fons amb índex de baix cost solen ser menys costosos que els fons gestionats activament. Aquest fons ofereix més seguretat perquè el seu model d’inversió es basa en índexs de confiança i que s’utilitzen com a referències. Per exemple, un fons índex pot triar un nivell de rendiment que contingui accions d’empreses de l’índex S&P 500. Aquest fons s’utilitzarà per comprar la majoria o tots els mateixos actius, de manera que el resultat serà igual (però no superior) a rendiment en aquest índex. Aquesta opció es considera bastant segura però poc atractiva. Normalment, els assessors actius en accions no recomanen aquest tipus d’inversions. Els fons índexs poden ser molt adequats per a inversors novells. Comprar i mantenir "sense càrrega" en un fons d'índex de cost mitjà i utilitzar una estratègia de mitjana de costos ha demostrat funcionar millor que molts fons d'inversió actius a llarg termini. Trieu el fons índex amb la ràtio anual de despeses / beneficis més petita. Per als inversors que tinguin menys de 1.000 milions d’IDR per invertir, els fons d’índex són una de les millors maneres d’invertir a llarg termini. Tot i això, si teniu més de 1.000 milions de dòlars per invertir, les accions individuals solen ser una millor opció, ja que tots els fons comporten costos proporcionals a la mida dels vostres actius.

Fins i tot els fons índexs de baix cost, que només cobren el 0,05% de la ràtio de despeses anuals, gastaran grans sumes de diners al llarg del temps. Si suposem que el benefici anual és del 10%, la ràtio de despesa de 10.000 milions d’IDR costarà aproximadament 2.361 milions d’IDR en 30 anys (comparar-se amb el saldo d’inversió de 31.500 milions d’IDR després de 30 anys). Obteniu més informació sobre com comprar accions o fons d'inversió per obtenir més informació sobre si les accions individuals o els fons d'inversió us són més adequats.
Un fons cotitzat en borsa (ETF) és un tipus de fons índex que cotitza com les accions. Els ETF no es gestionen (mentre que les accions sempre es compren i es venen amb un fons gestionat actiu) i normalment es poden negociar sense comissions. Podeu comprar ETF basats en un índex específic o en una indústria o matèria primera específica, com ara l’or. Els ETF són una altra opció que també és adequada per a inversors novells.
També podeu invertir en fons d'inversió gestionats activament. Aquest fons recapta diners de molts inversors i els inverteix en dues àrees principals: accions i metalls preciosos. Els inversors individuals compraran les accions de la cartera. Els gestors de fons solen crear carteres amb objectius específics, com ara el creixement a llarg termini. No obstant això, com que aquests fons es gestionen activament (és a dir, que els gestors sempre compren i venen accions per assolir els objectius dels fons), poden ser més cars. La ràtio de despesa en fons d'inversió pot compensar els guanys i dificultar el vostre creixement financer.
Algunes empreses ofereixen carteres especials per a inversors en jubilació. Es tracta d'un fons "assignació d'actius" o "data objectiu" que s'ajustarà automàticament en funció de l'edat. Per exemple, la vostra cartera pot contenir més recursos propis quan sigui més jove i es transferirà automàticament més a un fons de renda fixa quan sigui major. Dit d’una altra manera, aquestes empreses fan el que faríeu per vosaltres mateixos a mesura que envelliu. Tingueu en compte que aquests fons solen generar pagaments més elevats que els simples fons d’índex i ETF, però ofereixen serveis que cap d’aquests tipus ofereixen.
Haureu de tenir en compte les comissions i transaccions a l’hora de triar les vostres inversions. Les comissions i els càrrecs poden acabar amb els vostres beneficis i reduir el vostre creixement financer. És important saber quines comissions incorrerà en comprar, mantenir o vendre accions. Les comissions de transaccions habituals inclouen comissions, diferenciats de preguntes sobre ofertes, rebuts, impostos especials i impostos estatals. Per a opcions d’inversió en fons, els costos poden incloure comissions de gestió, força de venda, amortització, comissions de canvi, gestió de comptes i despeses d’explotació.

Pas 3. Determineu el valor intrínsec i el preu adequat a pagar per cada estoc que us cridi l'atenció

El valor intrínsec és el preu d’una acció. Aquest valor pot ser diferent del preu de les accions actual. El preu adequat a pagar sol ser una fracció del valor intrínsec, per proporcionar un marge de seguretat (MOS). El valor MOS pot variar entre 20 i 60 anys, en funció del nivell d'incertesa de la vostra estimació del valor intrínsec. Hi ha moltes tècniques que s’utilitzen per valorar les accions:

Model de descompte de dividends: el valor d’una acció és el valor actual de tots els seus dividends futurs. Per tant, valor de l’acció = dividend per acció, dividit per la diferència entre el valor de descompte i la taxa de creixement del dividend. Per exemple, PT A paga un dividend anual de 10.000 IDR per acció, que s’espera que creixi al 7% anual. Si el vostre cost inicial de capital (tipus de descompte) és del 12%, les accions de PT A valen Rp10.000,00 / (. 12-.07) = Rp20.000,00 per acció.
Model de flux de caixa actualitzat (DCF): el valor de les accions és el valor actual de tots els fluxos de caixa futurs. Per tant, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 + … + CFn / (1 + r) ^ n, on CFn = el flux de diners durant un període de temps, i n r = taxa de descompte. Els càlculs DCF generalment projecten la taxa de creixement del lliure flux de fons (que significa el flux de fons d’explotació menys les despeses de capital) durant els propers 10 anys, per calcular la taxa de creixement i estimar la taxa de creixement de la terminal, després de la qual s’utilitza per calculeu el valor terminal. Aquests dos valors s’afegeixen per obtenir el valor de les accions DCF. Per exemple, si PT A posseeix una FCF de 20.000,00 Rp / acció, amb un creixement previst de la FCF del 7% durant els propers 10 anys i del 4% després, i una taxa de descompte del 12%, les seves accions tindran un valor de creixement de Rp15.690, 00 i un valor terminal de Rp. 16.460, 00 i un valor de Rp. 32.150,00 per acció.
Mètodes de comparació: aquests mètodes valoren les accions en funció del seu preu en relació amb els guanys (P / E), el valor comptable (P / B), les vendes (P / S) o el flux de caixa (P / CF). Aquest mètode compara la proporció del preu de les accions actuals amb un nivell adequat, així com la proporció mitjana històrica de les accions, per determinar el preu de venda de les accions.

Pas 4. Compra les teves accions

Un cop heu decidit quines accions voleu comprar, és el moment de fer-ho realitat. Cerqueu una empresa d’intermediació que satisfaci les vostres necessitats i comenceu a fer comandes.

Podeu comprar un corredor de descomptes que encarregarà les accions que vulgueu comprar. També podeu optar per una empresa de corretatge de serveis complets; pot ser que sigui més cara, però una empresa com aquesta us proporcionarà informació i orientació. Feu la vostra part consultant el seu lloc i veient les valoracions en línia de la gent sobre el seu rendiment per trobar el que és millor per a vosaltres. El factor més important a tenir en compte aquí és la quantitat de comissió que es demana i quines altres comissions hi pot haver. Alguns corredors ofereixen borses gratuïtes si la vostra cartera assoleix un valor llindar determinat (per exemple, Merrill Edge Preferred Rewards) o si inverteix en una llista d’accions preferida amb empreses que paguen les comissions de transacció (per exemple, loyal3).
Algunes empreses ofereixen plans de compra d’accions directes (DSPP) que permeten comprar les seves accions sense els serveis d’un corredor. Si teniu previst comprar i mantenir els costos mitjans, aquesta podria ser la vostra millor opció. Cerqueu en línia o truqueu o escriviu a l’empresa l’acció de la qual vulgueu comprar per esbrinar si l’empresa té un pla DSPP. Presteu atenció al calendari de costos i trieu un pla de baix cost o sense cost.

Pas 5. Creeu una cartera de 5 a 20 accions diferents amb finalitats de diversificació

Diversifiqueu entre sectors, indústries, mides i estils de les empreses ("taxa de creixement" vs. "valor").

Pas 6. Mantingueu-vos al llarg termini, de cinc a deu anys o més

Eviteu la temptació de vendre quan el mercat està passant un mal dia, mes o any. La direcció a llarg termini del mercat de valors sempre augmenta. D’altra banda, eviteu la temptació d’obtenir beneficis (vendre) si les vostres accions han augmentat un 50% o més. Mentre els fonaments de l’empresa siguin bons, no vengueu (tret que realment necessiteu els diners). Tot i això, encara podeu vendre quan el preu de les accions augmenta realment en un percentatge elevat (vegeu el pas 3 d’aquesta secció) o si les condicions fonamentals implicades han canviat dràsticament en comparació amb quan vau comprar les accions, cosa que fa que l’empresa quedi fora de beneficis.

Pas 7. Invertiu regularment i sistemàticament

Les inversions de mitjana dels costos requereixen que compreu baix i que vendreu alt. Aquest mètode és una estratègia senzilla i eficaç. Definiu un percentatge determinat del vostre salari per comprar accions.

Recordeu que un mercat a la baixa significa una oportunitat de compra. Si el mercat de valors és lent, com a mínim un 20%, convertiu més diners en accions. Si la borsa cau un 50%, traslladeu tots els diners i els metalls preciosos a la borsa. Pot semblar descoratjador, però el mercat sempre ha aconseguit recuperar-se, fins i tot durant la recessió entre 1929 i 1932. Els inversors amb més èxit van comprar accions quan estaven "a la venda"

Part 3 de 3: Supervisió i manteniment de la vostra cartera

Pas 1. Definiu fites

Cal determinar la fita exacta perquè pugueu mesurar el rendiment de les accions en comparació amb les vostres expectatives. Estableixi un estàndard pel que fa al creixement que necessiteu per a cada tipus d’inversió específic, de manera que pugueu mantenir la vostra inversió.

Normalment, aquests punts es basen en el rendiment de diversos índexs de mercat. Això us permetrà determinar si el rendiment de la vostra inversió és així com les condicions generals del mercat.
Els resultats poden ser contraintuïtius, però només perquè una acció pugi de preu no vol dir que sigui una bona inversió, sobretot si augmenta més lentament que accions similars. D'altra banda, no totes les inversions en declivi són dolentes (sobretot quan altres inversions similars tenen un rendiment molt pitjor).

Pas 2. Compareu el rendiment amb les expectatives

Haureu de comparar el rendiment de cada inversió amb les expectatives que fixeu per determinar la valoració de la vostra elecció. Això també s'aplica quan es vol prendre una decisió sobre l'assignació d'altres actius.

Les inversions que no compleixin les expectatives s’han de vendre perquè els vostres diners es puguin invertir en altres llocs, tret que tingueu bones raons per creure que aviat es compliran les vostres expectatives.
Dediqueu temps a la vostra inversió per créixer. Un o fins i tot tres anys de rendiment no significa res per als inversors a llarg termini. La borsa és un motor de vot a curt termini i un motor de valoració a la llarga.

Pas 3. Tingueu en compte i renoveu les vostres expectatives

Després de comprar accions, hauríeu de controlar el rendiment de la vostra inversió regularment.

Les circumstàncies i les opinions sempre canvien. Tots dos formen part de la inversió. La clau és processar i analitzar adequadament tota la informació nova i implementar els canvis escrits en funció de les directrius dels passos anteriors.
Penseu en si les vostres expectatives de mercat són correctes. Si no, per què? Utilitzeu les respostes per actualitzar les vostres expectatives i la vostra cartera d’inversions.
Penseu en si la vostra cartera funciona amb els vostres paràmetres de risc. És possible que les vostres accions tinguin un bon rendiment, però la inversió és més inestable i arriscada del que podríeu esperar. Si no esteu còmode amb aquest risc, pot ser que arribi el moment de canviar el vostre tipus d’inversió.
Penseu en si sou capaços d’assolir els objectius que us heu marcat. Potser la vostra inversió creix amb paràmetres de risc acceptables, però és massa lenta per assolir els vostres objectius. Si aquest és el cas, és hora de plantejar-se una nova inversió.

Pas 4. Compte amb la temptació de negociar en excés

Recordeu que sou un inversor i no un jugador. A més, cada cop que obtingueu beneficis, heu de pagar impostos estatals. No oblideu també que cada operació tindrà una tarifa de corredor determinada.

Eviteu consells d’estoc. Feu la vostra pròpia investigació i no confieu en cap consell sobre accions, fins i tot d’informats. Warren Buffet diu que descarta totes les cartes que li van enviar suggerint un estoc concret. Diu que aquests consellers es paguen per dir coses bones sobre una acció perquè l’empresa propietària pugui guanyar diners.
No us preneu seriosament la cobertura mediàtica de la borsa. Centreu-vos a invertir a llarg termini (com a mínim 20 anys) i no us deixeu distreure pels canvis de preus a curt termini.

Pas 5. Consulteu un agent de confiança, un banquer o un assessor d’inversions si cal

No deixeu mai d’aprendre i continueu llegint tants llibres i articles com pogueu per experts, que han invertit amb èxit en el tipus de mercat que us interessa. Llegiu també articles que us ajudin sobre els aspectes emocionals i psicològics perquè pugueu afrontar els alts i baixos de la participació a la borsa. Heu de saber triar el millor a l’hora d’invertir en el món de les accions i, fins i tot, quan preneu decisions encertades, heu d’estar preparats per a possibles pèrdues.

Consells

Wall Street se centra en el curt termini. Això es deu al fet que és difícil fer prediccions futures, sobretot a molt llarg termini. La majoria dels analistes projecten guanys durant deu anys i utilitzen l'anàlisi de fluxos d'efectiu amb descompte per determinar els preus objectius. Només podeu aprofitar el mercat si manteniu les accions durant anys.
L’objectiu d’un assessor / corredor financer és mantenir-vos com a client perquè pugui guanyar diners amb vosaltres. Us aconsellaran diversificar-vos de manera que la vostra cartera segueixi els índexs de Dow i S&P 500. D’aquesta manera, sempre tindran una excusa per eludir quan baixi el preu de les accions. La majoria dels corredors / assessors financers tenen poc coneixement de l’economia d’aquest negoci. Warren Buffet és famós perquè va dir: "El risc només és per a persones que no saben què fan".
Comprar a una empresa que tingui poca o poca competència. Les companyies aèries, els minoristes i els fabricants d’automòbils es consideren sovint males inversions a llarg termini, perquè la indústria és molt competitiva. Així ho indiquen els baixos marges de beneficis del seu compte de pèrdues i guanys. En general, mantingueu-vos allunyats de les indústries estacionals o de tendència, com ara la indústria minorista i les empreses restringides, com ara les necessitats bàsiques i les companyies aèries, tret que els ingressos i el creixement dels ingressos siguin consistents a llarg termini. N’hi ha molt pocs.
La informació és la línia de vida d’una inversió reeixida en borsa i renda fixa. La clau és mantenir una disciplina en la realització d’investigacions i en l’anàlisi del seu rendiment mitjançant la supervisió i l’ajust.
Penseu en els vostres biaixos i no deixeu que les emocions orientin les vostres decisions. Confieu en vosaltres mateixos i en el procés i estareu en camí d’esdevenir un inversor d’èxit.
Recordeu que no cotitzeu en paper a l'alça i al baix. Compra accions d’un negoci. Tot i això, els beneficis per a la salut i les empreses i el preu que pagareu haurien de ser els dos factors que influeixen en la vostra decisió.
Cerqueu oportunitats per comprar accions d’alta qualitat quan són baixes. Aquesta és l’essència d’invertir.
No mireu el valor de la vostra cartera més d’una vegada a l’any. Si us deixeu atrapar per les emocions de Wall Street, només tindreu la temptació de vendre inversions que a la llarga podrien ser molt rendibles. Abans de comprar una acció, feu-vos aquesta pregunta: "Si el preu baixa, el vendré o en compraré més?" No el compreu si la resposta és la primera.
Compreneu per què les accions de xip es consideren una bona inversió: la seva qualitat es basa en un creixement constant dels ingressos i els guanys. La identificació d’empreses d’aquesta àrea abans que ningú us donarà més beneficis. Apreneu a convertir-vos en inversor de baix cap amunt.
Les grans empreses són una bona opció. Alguns exemples són Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M i Exxon.
Invertiu en empreses orientades als accionistes. La majoria de les empreses prefereixen gastar els seus beneficis en avions privats per als seus consellers delegats que pagar dividends. Algunes de les proves que demostren que una empresa està orientada a l'accionista són la compensació executiva a llarg termini, l'emissió d'opcions sobre accions, una sòlida inversió de capital, una política de dividends justa i un valor contable i EPS registrat per acció.
Penseu en els plans financers legals que us poden ajudar a estalviar impostos i consulteu-los.
Abans de comprar una acció, proveu de negociar "en paper" durant un temps. Es tracta d’una simulació de negociació de valors. Presteu atenció al valor de les accions i observeu les accions de compra i venda que realitzaria si realment comencéssiu a negociar. Comproveu si la vostra decisió d’inversió ha tingut èxit. Un cop hàgiu trobat un sistema eficaç i aparentment reeixit i us sentiu còmode amb el funcionament del mercat, proveu de negociar accions reals.

Advertiment

Invertiu només diners que realment no són necessaris. Els preus de les accions poden baixar dràsticament a curt termini, de manera que fins i tot una inversió que sembli intel·ligent pot resultar malament.
Quan es tracta de diners, la gent pot mentir per salvar el seu orgull. Quan algú ofereix un consell interessant, recordeu que només és una opinió. Penseu en la font.
No intenteu cronometrar el mercat endevinant quan la borsa invertirà la direcció. Ningú (excepte els mentiders) no ho pot fer.
No intercanvieu borses diàries, borses o borses només per obtenir guanys a curt termini. Recordeu que, com més comercieu, més comissions invertiu, menys beneficis obtindreu. A més, els guanys a curt termini tributen més que a llarg termini (més d’un any). La millor raó per evitar el comerç a curt termini és que l’èxit en el mercat de valors requereix molta habilitat, coneixement, coratge i sort. Aquest comerç no és per a inexperts.
No compreu accions de marge. Els preus de les accions poden fluctuar dràsticament sense previ avís, i l’ús d’actualitzacions us podria deixar de treballar. No compreu accions de marge i observeu com el preu baixa un 50% o més, cosa que us deixa perdudes, només per obtenir beneficis quan el preu pugi de nou. Comprar accions de marge no és una inversió, és especulació.
No comercieu a cegues. Dit d’una altra manera, no compreu accions que ofereixen pocs beneficis i es vegin barates. La majoria de les accions tenen un preu inferior a una raó. El fet que una acció que cotitzés a un preu superior als 100 dòlars ara valés 1 dòlar no vol dir que no pugui baixar més. Tots els preus de les accions poden baixar a zero i s’han produït molts casos com aquest.
Mantingueu la inversió en accions i mantingueu-vos allunyats d’opcions i derivats. Aquestes coses són especulacions, no inversions. Les millors possibilitats d’obtenir beneficis són les accions. És més probable que perdeu diners amb opcions i derivats.
No utilitzeu anàlisi tècnica, que és una tècnica per als comerciants, no per als inversors. La seva eficàcia com a eina d'inversió s'ha debat durament durant molt de temps.
No prengueu consells d'inversió a ningú així, especialment a algú que guanyarà diners amb els vostres comerços. Entre aquestes persones hi ha corredors, assessors i analistes financers.
Eviteu "invertir impuls". Aquesta inversió és la pràctica de comprar les accions més venudes que recentment han estat més valuoses. Aquest mètode és pura especulació, no inversió, i no funcionarà de manera constant. Feu la vostra pròpia pregunta a tothom que hagi intentat canviar les accions de les empreses tecnològiques més venudes a finals dels anys noranta.
No us dediqueu a la negociació d'informació privilegiada. Si canvieu accions mitjançant informació privilegiada abans que es faci pública la informació, és possible que se us processi per conspiració. No importa la quantitat de diners que pugueu guanyar, no val la pena si es compara amb els problemes legals que us poden venir.