Una opció és un contracte que estableix que teniu dret a comprar o vendre un actiu a un preu determinat en qualsevol moment abans d’una data determinada, però que no teniu cap obligació de fer-ho. Les opcions es divideixen en opcions de trucada i de venda o opcions de "trucada" i "de venda". Amb una opció de trucada, teniu dret a comprar un actiu a un preu especificat abans d’una data especificada. Compraríeu aquesta opció si espereu que el valor de l’actiu augmenti abans d’aquesta data, de manera que pugueu comprar-lo a un preu inferior. Opció de venda d'una altra manera. Adquiriu el dret de venda de l’actiu, cosa que és útil si creieu que el preu de l’actiu baixarà abans d’una data determinada. Aquest és el procés bàsic del comerç d’opcions, tot i que a la pràctica és molt complex i molt arriscat. Si esteu interessats en aquesta inversió d’alt risc, assegureu-vos de dedicar-vos el temps per estudiar-la i invertir només amb capital de risc.
Pas
Part 1 de 4: entendre les opcions
Pas 1. Conegueu el significat de les opcions
Una opció és un contracte que dóna al titular el dret a comprar o vendre el valor subjacent a un preu de vaga fixat en un període de temps determinat (termini). El preu de vaga pot ser inferior o superior al preu actual del valor subjacent (preu de mercat). Igual que les accions o els bons, les opcions són valors. Les opcions es cotitzen en borses o es negocien en corredors estrangers. Tot i que una persona pot augmentar el seu efectiu (les opcions controlen un valor de participació més gran), les opcions tenen un risc elevat perquè acabaran caducant.
Pas 2. Comprendre els riscos del comerç d’opcions
Les opcions es poden comprar especulativament o com a cobertura contra pèrdues. La compra especulativa permet als comerciants guanyar grans sumes de diners, però només si poden predir amb precisió la magnitud, el moment i la direcció del moviment de preus del valor subjacent. També permet als comerciants experimentar fortes pèrdues i elevades comissions comercials. Això és el que fa que el comerç d’opcions sigui arriscat, especialment per als comerciants novells.
Tot i això, les opcions també es poden utilitzar com a estratègia per protegir la vostra inversió. Per exemple, podeu comprar una opció de venda per vendre les vostres accions si us preocupa que el preu baixi sobtadament. Aquest mètode d'ús de l'opció és bastant segur perquè només perdreu al preu del contracte
Pas 3. Llegiu i enteneu el fulletó titulat "Característiques i riscos de les opcions normalitzades"
Aquest fulletó s’ha escrit d’acord amb la normativa de la SEC. Les empreses de corretatge comparteixen aquest fulletó amb aquells que obren comptes comercials d’opcions. Al llibre, trobareu més informació sobre la terminologia d’opcions, els diferents tipus d’opcions que es poden negociar, les opcions d’exercici i liquidació, els càlculs d’impostos per als operadors d’opcions i els riscos associats al comerç d’opcions.
Pas 4. Comprendre els tipus bàsics de negociació
Hi ha dos tipus principals de negociació d’opcions: opcions de venda i opcions de venda. Tots dos representen el dret a comprar o vendre un valor a un preu determinat en un període de temps determinat. En concret, els dos tipus són:
- Una trucada o una opció de trucada és una opció o dret, però no una obligació, de "comprar" un actiu a un preu especificat en un període de temps especificat. El comprador d'una opció de compra espera que el preu de les accions subjacents augmenti durant el termini de l'opció. Per exemple, un comprador compra una opció de compra en una acció a un preu de venda de 100 dòlars. El comprador preveu que les accions augmentaran (per exemple, 105 dòlars per acció), però podrà comprar les accions per 100 dòlars. Si volia, podria donar la volta i vendre les accions per 105 dòlars i obtenir beneficis. En cas contrari, el comprador perdrà el cost de l’oferta.
- Una opció de venda o "put" és una opció o dret, però no una obligació, de vendre un actiu a un preu especificat en un període de temps especificat. El comprador d'una opció de venda espera que el preu de les accions subjacents caigui durant el termini de l'opció. En aquest cas, el comprador pot obligar el venedor (escriptor) del contracte d’opció de compra a comprar l’actiu a un preu abans de la liquidació.
- Podeu obrir una posició comprant o venent una opció de compra o venda, tancant-la fent l’acció contrària, exercint-la o deixant que caduqui.
Pas 5. Apreneu fent
Mireu el glossari de termes comercials d’opcions, organitzeu-los en una taula, imprimiu-los i comenceu a aprendre. Aquests són alguns termes molt bàsics:
- El "titular" o comprador és la persona que ha comprat l'opció.
- L '"escriptor" és la persona que ha venut l'opció.
- El "preu de vaga" és el preu de la compra o venda de l'actiu (segons si es tracta d'una opció de compra o venda). Aquí és on el preu de les accions pujarà (per a una opció de compra) o baixarà (per a una opció de venda) abans que l’opció pugui obtenir beneficis.
- La "data de caducitat" és la data acordada en què el titular de l'opció ha d'exercir el seu dret a comprar o vendre el valor subjacent. Un cop arribada aquesta data, l’opció caduca i el titular perd els seus drets.
- "En els diners" és una frase que s'utilitza per indicar que el preu de mercat d'un actiu és superior al preu de vaga (si es troba en una posició de compra) o inferior al preu de vaga (si es troba en una posició curta).
- "Fora dels diners" és una frase que s'utilitza per indicar que el preu de mercat d'un actiu és inferior al preu de vaga (si es troba en una posició de compra) o superior al preu de vaga (si es troba en una posició curta).
Part 2 de 4: Preparació per al comerç d’opcions
Pas 1. Obriu un compte de corretatge
Si voleu canviar opcions, haureu d’obrir un compte d’intermediació per introduir les vostres transaccions; això es pot fer en línia a llocs com www.iqoptionsbid.com o fins i tot un compte tradicional amb un corredor. Assegureu-vos d’entendre el que es necessita per obrir un compte d’intermediació abans de fer-ho.
- Compareu les comissions de negociació d’opcions de diferents corredors. Algunes empreses ni tan sols ofereixen comissions per al comerç d’opcions.
- Feu una investigació en línia i llegiu ressenyes de les empreses de corretatge de la vostra llista curta. Apreneu dels errors d'altres persones per no haver de repetir-los.
- Desconfieu dels llocs i plataformes de comerç d’estafes. Investigueu sempre la plataforma a fons abans de dipositar diners. Eviteu les plataformes que han rebut ressenyes negatives o que s’han informat d’activitats fraudulentes.
- Els comptes de caixa només permetran la compra d’opcions per obrir posicions. Si voleu vendre l'opció d'obrir un compte sense tenir els actius subjacents, necessiteu un compte de marge.
- Si decidiu operar en línia, assegureu-vos que el vostre corredor en línia accepti formes de pagament segures, com ara passarel·les de pagament segures amb targeta de crèdit o sistemes de pagament de tercers, com ara Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin, etc.
Pas 2. Obteniu l'aprovació de les opcions comercials
Heu d’obtenir l’aprovació del corredor abans de començar a comprar i vendre opcions. L’empresa de corretatge que gestiona el compte establirà límits en funció de l’experiència i els diners del compte, i cada empresa té els seus propis requisits per assegurar-se que els clients sàpiguen el que fan. No es poden vendre opcions de trucades tancades sense un compte d’opcions. Les empreses de corretatge volen assegurar-se que els clients comprenguin els riscos abans de fer una operació.
La venda d’una opció de compra tancada implica vendre el dret a comprar les vostres accions al preu de vaga durant la vigència de l’opció. El comprador té els drets, no el venedor. Les accions han d’estar al compte del corredor i no es poden vendre ni transferir mentre l’opció de trucada encara estigui vigent
Pas 3. Comprendre l'anàlisi tècnica
Les opcions solen ser inversions a curt termini, de manera que hauríeu de prestar atenció als moviments de preus dels títols que s’opten durant un temps després per obtenir un nou retorn dels fons. Per predir amb precisió els moviments de preus, heu d’entendre els conceptes bàsics de l’anàlisi tècnica.
- Obteniu més informació sobre els nivells de suport i resistència. Aquest és el moment en què les existències rarament cauen per sota (suport) o augmenten per sobre (resistència). El suport és el nivell de preus en què s'han produït compres històricament significatives de valors. La resistència és el nivell de preus al qual s’ha produït una venda significativa d’un valor en el passat.
- Comprendre la importància del volum. Si una acció es mou en una direcció determinada amb molt volum al darrere, normalment indica una forta tendència i pot ser una oportunitat per guanyar diners.
- Comprendre els patrons gràfics. La història tendeix a repetir-se, fins i tot quan es tracta de preus de les accions. Hi ha patrons especials que heu de prestar atenció en els moviments de preus de les accions que poden indicar la direcció dels moviments de preus.
- Obteniu informació sobre mitjanes mòbils. Sovint passa que el preu de les accions creua per sobre o per sota d’una determinada mitjana mòbil del preu anterior. La mitjana mòbil de 30 dies es considera més fiable que la mitjana mòbil de deu dies.
Part 3 de 4: Començar el comerç d'opcions
Pas 1. Comenceu amb el comerç simulat o el comerç en paper
Eviteu la temptació d’apostar els vostres diners guanyats per una tècnica que acabeu d’aprendre. En el seu lloc, trieu la pràctica o la negociació simulada. Feu operacions "falses" mitjançant taules o practiqueu amb programari de negociació. A continuació, avalueu els vostres beneficis durant uns mesos com a mínim. Si obtingueu un benefici decent, introduïu-vos lentament en operacions reals.
- El comerç simulat no és el mateix que el comerç real ja que no hi ha cap pressió psicològica ni comissions imposades. Aquesta és una bona manera d'aprendre la mecànica del comerç, però no és un veritable determinant dels resultats.
- El comerç d’opcions reals és molt arriscat i pot provocar enormes pèrdues per al comerciant. Intercanvieu només amb diners als quals us podeu permetre el luxe de renunciar.
Pas 2. Utilitzeu ordres límit o ordres límit
Eviteu pagar el preu de mercat per les opcions, ja que el preu de l’exercici pot ser superior al previst. En lloc d’això, establiu el preu amb comandes límit i maximitzeu els vostres beneficis.
Pas 3. Torneu a avaluar la vostra estratègia periòdicament
Determineu si podeu fer alguna cosa per augmentar els vostres beneficis. Aprendre dels errors mentre repeteix estratègies d’èxit. I mantingueu-vos concentrats en la vostra estratègia; els comerciants se centren en algunes posicions, en lloc de diversificar-se. No heu de tenir més del 10 per cent de la vostra cartera d’inversions en opcions.
Part 4 de 4: Canviar al comerç d'opcions avançades
Pas 1. Uniu-vos a un fòrum en línia de comerciants d'opcions afins
Si esteu interessats en tècniques de comerç d’opcions avançades, trobareu als fòrums de comerciants en línia una valuosa font d’informació (i assistència, després de desgarradores pèrdues). Cerqueu aquests fòrums perquè pugueu aprendre dels èxits i fracassos d'altres persones.
Pas 2. Penseu en altres estratègies comercials d’opcions
Després de completar diversos negocis amb èxit, podeu obtenir aprovació per a estratègies comercials d’opcions més complexes. Tot i això, comenceu també amb la negociació simulada. Aquest pas us permetrà executar-lo en operacions reals més fàcilment.
- Una d'aquestes estratègies és el "straddle", que consisteix a negociar a banda i banda del mercat, comprar opcions de compra i compra al mateix preu de vaga i data de caducitat, de manera que podeu limitar la vostra exposició. Aquesta estratègia és més eficaç quan el mercat es mou cap amunt i cap avall, en lloc de moure’s en una direcció. Aquest moviment també comporta el risc que només es pugui executar un costat del comerç.
- La mateixa estratègia és la "franja", que és similar a la de cavall, però és una estratègia "baixista" multiplicant la potència de guanys en un moviment de preus a la baixa. Semblant a un traddle en execució, però amb el doble d’opcions comprades a la part negativa (opcions de venda).
Pas 3. Conegueu el grec
Un cop hàgiu dominat el comerç d’opcions simples i hàgiu decidit passar a un comerç d’opcions més complexes, heu d’aprendre de què tracta el “grec”. És una mesura que fan servir els comerciants d’opcions per maximitzar els seus beneficis.
- Delta: l'import del moviment del preu de l'opció en relació amb el moviment del preu de l'actiu subjacent. Una opció amb un delta de 0,5 tindrà un moviment de preus de la meitat de l’actiu subjacent. Si l'acció mou 1,00 dòlars, el preu de l'opció es mourà 0,50 dòlars.
- Gamma: la taxa de canvi del delta basada en un canvi d’1 $ en el preu de les accions.
- Theta: l'anomenat "temps de decadència" del preu de l'opció. Mesura quant es deteriora el preu a mesura que l’opció s’acosta a la seva caducitat.
- Vega: l'import del canvi de preu de l'opció en funció de la volatilitat de l'actiu subjacent.
Consells
- Practiqueu una operació simulada abans d’arriscar els vostres diners.
- Si comercieu amb marge, prepareu-vos per experimentar una trucada de marge.
- És molt útil tenir un compte de marge si voleu vendre una opció de trucada no coberta o vendre una opció de venda. En cas contrari, només podeu comprar opcions i vendre opcions de trucades tancades. Tanmateix, en funció de la quantitat d’efectiu i patrimoni net del vostre compte, és possible que no se us doni l’aprovació per operar amb marge.
- No comercieu mai amb diners als quals no us podeu permetre el luxe de renunciar.
- No introduïu mai més del 10% dels vostres estalvis al comerç d’opcions.
Advertiment
- Com qualsevol altre comerç, les opcions comporten riscos. Es corre el risc de perdre tots els diners que invertiu en opcions de negociació.
- Desconfieu del comerç d’opcions binàries, tret que sigueu un comerciant amb molta experiència. Per als comerciants sense experiència, les opcions binàries es consideren una simple aposta.
